I den sena handeln har indexet sjunkit 3,6 procent, med teknik- och utbildningsföretag som stora förlorare. Reaktionen kommer efter nyheter om att Kina planerar striktare regler för dessa företag och förbud mot vinster i den privata utbildningssektorn.
Shanghaibörsens kompositindex faller också rejält, ned 2,6 procent i den sena handeln.
Muntrare är det på börsen i OS-staden Tokyo. Nikkei 225-index lyfte 1,0 procent och det bredare Topix-index ökade 1,1 procent.
Taiwans Weighted index backade 1,0 procent.
Seoulbörsens Kospi-index föll 0,9 procent.