Klart är att England, Tyskland och Spanien ska delta. Ett fjärde lag ska presenteras inom kort.
"Det här säkrar Sarina Wiegmans (förbundskapten) lag världsklassmotstånd och startar förberedelserna inför hemma-EM nästa år", uppger Englands fotbollsförbund i ett uttalande.
I många år har Algarve Cup i Portugal varit ett alternativ för de kvinnliga fotbollslandslagen under landslagsfönstret i februari.